Gerüchte über einen möglichen Bankrott von Oleg Bachmatjuks VAB-Bank (mehr dazu in Andrej BLINOVs Artikel „Das Ende des Refinanzierungsmärchens“ in der aktuellen Ausgabe von ZN.UA), die diese Woche den Finanzmarkt erschütterten, könnten von einer anderen Nachricht überschattet werden. Gläubiger beklagen sich auch über Probleme bei der Erfüllung finanzieller Verpflichtungen von Bachmatjuks Kernvermögen, Ukrlandfarming, einem Agrarholding, das auf Ackerlandbewirtschaftung und Hühnereierproduktion spezialisiert ist.
Die VAB Bank, die seit dem 7. Oktober Kundenzahlungsaufträge mit erheblichen Verzögerungen bearbeitet, ist einer der Hauptgläubiger ihrer Aktionärsgruppe. Laut ZN.UA hat Ukrlandfarming 150 Millionen Dollar von diesem Finanzinstitut geliehen. Die Rückzahlung dieser Schulden könnte der Bank, die über ein Unternehmenskreditportfolio von insgesamt rund 1,4 Milliarden Dollar verfügt, von denen rund 25 % (laut offiziellen Angaben der Bank) notleidend sind, einen erheblichen Schub verleihen.
Aus dem Umfeld der Bank heißt es jedoch, die Schulden seien umstrukturiert worden und es würden derzeit nur noch Zinszahlungen geleistet. Darüber hinaus habe die Ukrlandfarming Group eine Reihe von Verbindlichkeiten gegenüber anderen Geschäftsbanken in der Ukraine umstrukturiert.
Laut Igor Petrashko, stellvertretender CEO von Ukrlandfarming, verteilt sich die Gesamtschuldenlast der Gruppe wie folgt:
– 500 Millionen US-Dollar – UFL-Eurobond;
– 200 Millionen US-Dollar – Avangard Eurobond;
– etwa 200 Millionen US-Dollar – ein Konsortium aus der russischen Sberbank und der Deutschen Bank (die ursprüngliche Größe des Konsortiums betrug 600 Millionen US-Dollar, von denen 500 Millionen US-Dollar ausgewählt und 300 Millionen US-Dollar bereits ausgezahlt wurden);
– etwa 150 Millionen US-Dollar – ein Darlehen der VAB Bank;
– etwa 500 Millionen US-Dollar – Kredite von anderen Finanzinstituten (Export-Import-Agenturen, ukrainische Banken).
„Wir haben derzeit keine Streitigkeiten mit unseren Gläubigern. Alle Kredite werden planmäßig bedient. Es gibt keine Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit den Krediten“, sagt Igor Petrashko.
Daten im Einheitlichen Register der Gerichtsentscheidungen deuten jedoch darauf hin, dass Gläubiger durchaus Rechtsansprüche gegen das Unternehmen haben. Konkret hat das Inkassobüro „Credit Initiatives“ Klagen eingereicht, um Schulden von PAO Kamennomostovskoye Grain Receiving Enterprise, OOO Yugtranzitservis-Agroprodukt, PAO Brailovskoye, OOO Tinkie, OOO Agrokompleks Nemirov LTD, OOO AF Zemlyanki, OOO Romny-Invest und OOO Kristal einzutreiben.
Laut dem Einheitlichen Register der Gerichtsentscheidungen wurde bereits ein Gerichtsbeschluss zur Einziehung von Schulden von PJSC Brailivske (über 44 Millionen UAH) und LLC Tinkie (über 2,5 Millionen UAH) erlassen. Am 31. Juli 2014 erließ das Handelsgericht der Oblast Cherson einen Beschluss zur Beschlagnahme der Gelder von Yugtransitservis-Agroprodukt LLC im Zusammenhang mit der Befriedigung der Forderung.
34 Millionen UAH Schulden.
Die meisten der oben genannten Unternehmen gehören zur sogenannten Valars-Holding (gegründet 2006 von Kirill Podolsky), deren Vermögen Oleg Bachmatjuk über Ukrlandfarming erworben hat. Die Gruppe ist in der Getreideproduktion und im Getreidehandel tätig. Sie besitzt rund 230 Hektar Land in der russischen Schwarzerdezone, Lagerkomplexe mit einer Gesamtkapazität von
972 Tonnen, darunter drei Getreidesilos in Russland sowie ein Netz von Handelsbüros und zwei Getreideterminals in Taganrog und Asow.
Im Herbst 2013 erwarb Ukrlandfarming die ukrainischen und krimischen Vermögenswerte von Podolsky. Zusammen mit den Vermögenswerten übernahm Bakhmatyuk auch die Schulden des Unternehmens in Höhe von rund 20 Millionen US-Dollar (OTP, Credit Agricole). Diese Kredite werden gemäß den Kreditverträgen bedient (Hinweis: Es gibt keine Streitigkeiten).
Der bereits erwähnte stellvertretende Generaldirektor von ULF, Igor Petrashko, behauptet, dass die Schulden für Produktlieferungen einiger der von Valars gekauften Unternehmen an Unternehmen, die nicht in den Deal einbezogen waren (beim Eigentümer Kirill Podolsky verblieben) und Verpflichtungen gegenüber der Alfa-Bank haben, von der vorherigen Geschäftsführung in den Jahren 2009 bis 2012 durch eine Reihe fiktiver Transaktionen zur Lieferung von Produkten an Gegenparteien angehäuft wurden, die mit Mitteln der Bank finanziert wurden.
Herr Petrashko selbst gibt jedoch zu, dass während der Transaktion Informationen über die Schulden von Podolskys Unternehmen bei Banken, darunter der Alfa-Bank, besprochen wurden (das heißt, das Unternehmen wusste zum Zeitpunkt des Kaufs von den Schulden, behauptet nun aber, sie seien fiktiv gewesen und weigert sich daher, sie zu bezahlen). Der Verkauf des ukrainischen Teils der Vermögenswerte wurde von den Gläubigerbanken aktiv unterstützt.
„Der Erlös aus dem Verkauf des ukrainischen Anteils von Valars, den wir an die Verkäufer zahlten, sollte unter anderem dazu verwendet werden, die Verbindlichkeiten von Valars gegenüber Gläubigern zu begleichen. Dieser Vorgang lag jedoch außerhalb unserer Kontrolle. Die Schulden der von uns erworbenen Unternehmen beliefen sich auf rund 20 Millionen Dollar und werden wie gewohnt bedient (es bestehen keine Forderungen gegen uns). Was die gesamte Valars-Holding betrifft, so haben unseren Informationen zufolge die Alfa-Bank, die Sberbank of Russia und die Deutsche Bank Forderungen gegen Kirill Podolsky, den Eigentümer des Russlandgeschäfts dieser Agrarholding“, sagt Petrashko.
Nachdem Ukrlandfarming die Vermögenswerte des Unternehmens erworben hatte, wurden die Schulden an ein Inkassobüro verkauft, das derzeit mit ULF in einen Rechtsstreit verwickelt ist. „Wir haben Gegenforderungen eingereicht“, sagt Petrashko und versichert, dass das Unternehmen seine Kredite pünktlich bedient. „Wir haben mit unseren Gläubigern eine Vereinbarung getroffen, um die Limits für unsere Gruppe zu bestätigen“, erklärt er.
Darüber hinaus sind laut ZN.UA sämtliche Vermögenswerte der Gruppe bereits an die großen Gläubigerbanken – die russische Sberbank und die Deutsche Bank – verpfändet. Die Banken selbst haben sich wiederholt an den Eigentümer der Gruppe, Herrn Bachmatjuk, gewandt und ihm angeboten, Käufer für einen Teil der Vermögenswerte von Ukrlandfarming zu finden, um die Schulden zurückzuzahlen.
Die Notwendigkeit der Kreditrückzahlung ist möglicherweise einer der Hauptgründe für das Einfrieren der Investitionsprogramme der ULF. Konkret wurde zuvor berichtet, dass Oleg Bachmatjuks Ukrlandfarming und Portinvest, das Unternehmen, das Rinat Achmetows SCM-Hafengeschäft verwaltet, gemeinsam ein Projekt im Hafen von Juschny umsetzen wollten. Geplant war der Bau eines multifunktionalen Agrarzentrums mit einer Umschlagkapazität von bis zu 10 Millionen Tonnen Getreide und über 260 Tonnen Pflanzenöl pro Jahr.
Doch wie Herr Petrashko gegenüber Journalisten erklärte, verzögert sich der Bau aufgrund fehlender finanzieller Mittel des Unternehmens.
„Es gibt Informationen, dass Herr Bachmatjuk im Rahmen seiner persönlichen Garantien eine Refinanzierung für die VAB Bank in Höhe von rund 2,5 Milliarden UAH von der Nationalbank erhalten hat. Darüber hinaus wurden die Vermögenswerte der ULF wechselseitig verpfändet – einige davon wurden gleichzeitig an Gläubiger verpfändet und an die Nationalbank übertragen“, sagt ein mit der Situation in der Holding vertrauter Finanzier.
Ihm zufolge gleicht die finanzielle Lage des Unternehmens bei näherer Betrachtung einem Kartenhaus. Und es könnte zusammenbrechen, wenn das Unternehmen ernsthaftem Druck von Gläubigern und der Nationalbank der Ukraine ausgesetzt wird, die durchaus eine vorübergehende Verwaltung über VAB verhängen könnte.
Andrej Alexejew, ZN, UA
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